Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/20289 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
IZA Discussion Papers No. 1054
Verlag: 
Institute for the Study of Labor (IZA), Bonn
Zusammenfassung: 
This note gives a fairly complete statistical description of the Hodrick-Prescott Filter (1997) which has been proposed in the context of my seasonal adjustment method (Schlicht 1981, 1984). A statistics estimator for the smoothing parameter is proposed that is asymptotically equivalent to the maximum-likelihood estimator and has a straightforward intuitive interpretation. The method is illustrated by an application and several simulations.
Schlagwörter: 
Hodrick-Prescott filter
Kalman filtering
Kalman-Bucy
state-space models
random walk
time-varying coefficients
adaptive estimation
JEL: 
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.48 MB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.