Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/202661 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Birmingham Business School Discussion Paper Series No. [2014-05]
Verlag: 
University of Birmingham, Birmingham Business School, Birmingham
Zusammenfassung: 
This paper studies the interaction of agents' collateral price beliefs, credit constraint and aggregate economic activity over the business cycle. Learning strengthens the role of collateral constraints in aggregate fluctuations. Under heterogeneous learning rules, numerical simulations illustrate that bankruptcy on the part of borrowers arises sooner as they track the economy faster.
Schlagwörter: 
Learning
Collateral Constraint
Bankruptcy
Heterogeneity
JEL: 
D83
E44
G14
URL der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-sa Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
311.52 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.