Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/201635 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 610
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
We study the relation between Lévy processes under nonlinear expectations, nonlinear semigroups and fully nonlinear PDEs. First, we establish a one-to-one relation between nonlinear Lévy processes and nonlinear Markovian convolution semigroups. Second, we provide a condition on a family of infinitesimal generators (Aλ) λ∈Λ of linear Lévy processes which guarantees the existence of a nonlinear Lévy process such that the corresponding nonlinear Markovian convolution semigroup is a viscosity solution of the fully nonlinear PDE ∂tu=supλ∈ΛAλu. The results are illustrated with several examples.
Schlagwörter: 
Lévy process
convex expectation space
Markovian convolution semigroup
fully nonlinear PDE
Nisio semigroup
JEL: 
G51
L25
H20
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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