Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/200659 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
Hannover Economic Papers (HEP) No. 647
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
We propose a family of self-normalized CUSUM tests for structural change under long memory. The test statistics apply non-parametric kernel-based fixed-b and fixed-m long-run variance estimators and have well-defined limiting distributions that only depend on the long-memory parameter. A Monte Carlo simulation shows that these tests provide finite sample size control while outperforming competing procedures in terms of power.
Schlagwörter: 
Fixed-bandwidth asymptotics
Fractional Integration
Long Memory
Structural Breaks
JEL: 
C12
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
398.68 kB





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