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Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper Series 1 No. 2005,38
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
Factor models can cope with many variables without running into scarce degrees of freedom problems often faced in a regression-based analysis. In this article we review recent work on dynamic factor models that have become popular in macroeconomic policy analysis and forecasting. By means of an empirical application we demonstrate that these models turn out to be useful in investigating macroeconomic problems.
Schlagwörter: 
Principal components
dynamic factors
forecasting
JEL: 
C13
C33
C51
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
487.75 kB





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