Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/195820 
Erscheinungsjahr: 
2018
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 6 [Issue:] 2 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2018 [Pages:] 1-15
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper introduces a new computational tool for the analysis of the risks embedded in a set of prices of European-style options. The software enables the estimation of the risk-neutral density (RND) from the observed option prices by means of orthogonal polynomial expansions. Orthogonal polynomials offer a viable alternative to more standard techniques based on interpolation and estimation of the second-order derivatives of option prices. The app rndfittool is available on GitHub and its usage is illustrated with examples based on real data.
Schlagwörter: 
European options
risk-neutral density
MATLAB app
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
Erscheint in der Sammlung:

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Größe
1.31 MB





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