Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/195241 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Quellenangabe: 
[Journal:] Latin American Economic Review [ISSN:] 2196-436X [Volume:] 26 [Issue:] 1 [Article No.:] 5 [Publisher:] Springer [Place:] Heidelberg [Year:] 2017 [Pages:] 1-18
Verlag: 
Springer, Heidelberg
Zusammenfassung: 
A new approach to cointegration developed by Enders et al. (Cointegration tests using instrumental variables with an example of the U.K. demand for money. Unpublished working paper. http://wenders.people.ua.edu/time-series-methods.html, 2008) is applied to long-span, high-frequency data to test for purchasing power parity in the Mexico-US real exchange rate. Overall the empirical results suggest that purchasing power parity (PPP) holds for the study period. The evidence for PPP is stronger when structural breaks are allowed in the real exchange rate.
Schlagwörter: 
Purchasing power parity
Real exchange rate
Cointegration
JEL: 
C22
F30
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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528.25 kB





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