Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/19034 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 1570
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
In this paper we have assessed an influence of the NYSE Stock Exchange indexes (DJIA and NASDAQ) and European Stock indexes (DAX and FTSE) on the Warsaw Stock Exchange index WIG within a framework of a GARCH model. By applying a procedure of checking predictive quality of econometric models as proposed by Fair and Shiller (1990), we have found that the NYSE market has relatively more power than European markets in explaining the WSE index WIG.
Schlagwörter: 
Warsaw Stock Exchange
stock index
GARCH model
forecasting
JEL: 
C5
C2
G1
C6
Dokumentart: 
Working Paper
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240.35 kB





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