Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/189789
Autoren: 
Hausman, Jerry A.
Pinkovskiy, Maxim L.
Datum: 
2017
Reihe/Nr.: 
cemmap working paper CWP53/17
Zusammenfassung: 
We propose a new estimator for the dynamic panel model, which solves the failure of strict exogeneity by calculating the bias in the first-order conditions as a function of the autoregressive parameter and solving the resulting equation. The estimator does well in a wide variety of situations where other estimators do not perform well: stationary initial condition, predetermined but not strictly exogenous regressors, and the presence of correlation between the error terms and the fixed effects. We also propose a general method for including predetermined variables in fixed-effects panel regressions.
JEL: 
C01
C22
C23
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
298.42 kB





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