Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/189361 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Queen's Economics Department Working Paper No. 1085
Verlag: 
Queen's University, Department of Economics, Kingston (Ontario)
Zusammenfassung: 
We develop a new method, based on the use of polar coordinates, to investigate the existence of moments for instrumental variables and related estimators in the linear regression model. For generalized IV estimators, we obtain familiar results. For JIVE, we obtain the new result that this estimator has no moments at all. Simulation results illustrate the consequences of its lack of moments.
Schlagwörter: 
polar coordinates
simultaneous equations
JIVE
moments
instrumental variables
JEL: 
C10
C13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
485.37 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.