Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/184806 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 855
Verlag: 
Queen Mary University of London, School of Economics and Finance, London
Zusammenfassung: 
This paper introduces a VAR with stochastic volatility in mean where the residuals of the volatility equations and the observation equations are allowed to be correlated. This implies that exogeneity of shocks to volatility is not assumed apriori and structural shocks can be identified ex-post by applying standard SVAR techniques. The paper provides a Gibbs algorithm to approximate the posterior distribution and demonstrates the proposed methods by estimating the impact of financial uncertainty shocks on the US economy.
Schlagwörter: 
VAR
Stochastic volatility in mean
error covariance
JEL: 
C2
C11
E3
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
319.97 kB





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