Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/182621 
Year of Publication: 
1997
Series/Report no.: 
Allokation im marktwirtschaftlichen System No. 38
Publisher: 
Peter Lang International Academic Publishers, Berlin
Abstract: 
Internationale Rohstoffabkommen sind bisher daran gescheitert, schwankende Erlöse langfristig zu stabilisieren. Da die Ursachen dieser Erlösschwankungen nicht beseitigt werden können, steht das Risikomanagement im Mittelpunkt. Mit Hilfe der Portfoliotheorie werden die Bedingungen des Risikotransfers durch Terminhandel analysiert und staatlicher Risikoübernahme durch Marktausgleislager gegenübergestellt. Es wird gezeigt, wann ein Risikotransfer sinnvoll ist und welche Strategie situativ am besten greift. Beide Instrumente lassen sich erfolgreich kombinieren, wobei eine Marktintervention, entgegen bestehender Argumentation, die Funktionsfähigkeit eines Terminmarktes verbessern kann. Zudem wird die Marktmacht internationaler Rohstoffkartelle behandelt, ihre Beeinflussung der Risikoprämie analysiert und die Mechanismen von Terminmarktmanipulationen untersucht.
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-631-75600-3
Creative Commons License: 
cc-by Logo
Document Type: 
Book
Document Version: 
Digitized Version

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