Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/182110
Authors: 
Langhammer, Rolf J.
Liu, Wan-Hsin
Year of Publication: 
2018
Series/Report no.: 
Kiel Policy Brief 117
Abstract: 
The authors reveal that on the one hand China alleviates inward FDI with a clear focus on promoting "quality" FDI with potential positive impacts also on local firms without direct investment relationships with multinational enterprises. On the other hand China lowers Most Favored Nation (MFN) tariffs and simultaneously retaliates against US penalty tariffs. They identify weaknesses of China's tariff policy which should be removed to avoid trade conflicts with its partners and primarily to foster its own economic transformation. The authors conclude that the escalation of trade conflicts can trigger protectionist measures from China and other countries, thus launching a race to the bottom against openness for international trade and investment.
Abstract (Translated): 
Die Autoren zeigen, dass China zum einen weiterhin ausländische Direktinvestitionen mit einem klaren Fokus auf Investitionen von höherer Qualität fördert, deren positive Auswirkungen auch auf lokale Unternehmen ohne direkte Investitionsbeziehungen zu multinationalen Unternehmen übertragen werden können. Zum anderen senkt China einseitig eine Reihe von Zöllen auf Meistbegünstigungsbasis und vergilt gleichzeitig die US-Strafzölle. Sie identifizieren des weiteren Schwächen in Chinas Zollpolitik, die beseitigt werden sollten, um Handelskonflikte mit seinen Partnern zu vermeiden und insbesondere seine eigene wirtschaftliche Transformation zu fördern. Die Autoren schlussfolgern, dass die Eskalation von Handelskonflikten protektionistische Maßnahmen von China und anderen Ländern auslösen und damit bezüglich Offenheit für Handel und Investitionen zu einem Wettlauf nach unten führen kann.
Subjects: 
China
FDI
trade
tariff
United States
Document Type: 
Research Report
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