Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/17981
Autor:innen: 
Nielsen, Bent
Datum: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Discussion Papers No. 2008-9
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
Empirical analyses of Cagan?s money demand schedule for hyper-inflation have largely ignored the explosive nature of hyper-inflationary data. It is argued that this contributes to an (i) inability to model the data to the end of the hyper-inflation, and to (ii) discrepancies between ?estimated? and ?actual? inflation tax. A simple solution to these issues is found by replacing the conventional measure of inflation by the cost of holding money.
Schlagwörter: 
Cost of holding money
co-explosiveness
co-integration
explosive processes
hyper-inflation
JEL: 
E41
C32
Creative-Commons-Lizenz: 
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/2.0/de/deed.en
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
363.19 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.