Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/179585 
Year of Publication: 
2015
Citation: 
[Journal:] EconomiA [ISSN:] 1517-7580 [Volume:] 16 [Issue:] 1 [Publisher:] Elsevier [Place:] Amsterdam [Year:] 2015 [Pages:] 32-45
Publisher: 
Elsevier, Amsterdam
Abstract: 
The debate on the strategy of banking spread reduction in Brazil has been extended for a long time and was fundamentally concentrated in macroeconomics aspects. This paper has the goal of evaluate the new policy of banking spread reduction implemented by the federal government, which has added microeconomic aspects to this tendency. In order to do so, a mathematical model was presented that combines microeconomics aspects, such as was developed by Nakane (2001), with macroeconomics aspects, originally presented by Ho and Saunders (1981). This model was tested for the 25 largest banks in the period of March 2009 to March 2013, using the Panel Data Methodology. The GMM System model was the one that best fitted the data gathered and the results showed that both aspects are relevant in explaining the banking spread in Brazil, and should not be analyzed separately, as is frequently made in the literature, considering the econometric problems related to the omission bias of relevant variables.
Abstract (Translated): 
O debate acerca da estratégia de redução do spread bancário no Brasil estendeu-se por um longo período e concentrava-se fundamentalmente em aspectos macroeconômicos. Este artigo tem por objetivo avaliar a nova política de redução do spread bancário implementada pelo governo federal, a qual adicionou os aspectos microeconômicos. Para atingir este objetivo, foi apresentado um modelo matemático que combina aspectos microeconômicos, desenvolvido por Nakane (2001), com aspectos macroeconômicos, originalmente apresentados por Ho & Saunders (1981). Este modelo foi testado para os 25 maiores bancos no período de março de 2009 a março de 2013, utilizando a metodologia de Dados em Painel. O Modelo GMM System foi o que mais se adequou aos dados analisados e seus resultados mostraram que ambos aspectos são relevantes para explicar o spread bancário no Brasil e não devem ser analisados separadamente, como é frequentemente realizado pela literatura, em função dos problemas econométricos relacionados ao viés de omissão de variáveis relevantes.
Subjects: 
Banking spread
Basic interest rate
Competition
Panel data
Brazil
JEL: 
C33
D43
E43
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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