Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/178541 
Erscheinungsjahr: 
2013
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 6 [Issue:] 1 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2013 [Pages:] 31-61
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper proposes the Lagrange multiplier test for the null hypothesis thatthe bivariate time series has only a single common stochastic volatility factor and noidiosyncratic volatility factor. The test statistic is derived by representing the model in alinear state-space form under the assumption that the log of squared measurement error isnormally distributed. The empirical size and power of the test are examined in Monte Carloexperiments. We apply the test to the Asian stock market indices.
Schlagwörter: 
stochastic volatility model
Kalman filter
Lagrange multiplier test
JEL: 
C12
C32
C58
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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