Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/175496 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
EPRU Working Paper Series No. 2016-04
Verlag: 
University of Copenhagen, Economic Policy Research Unit (EPRU), Copenhagen
Zusammenfassung: 
The paper presents a general method for estimating a country's level of fundamental house prices and its interaction with actual house prices. We set up a unified empirical model which can be used to analyze the time-series behavior of the fundamental house price and to test various hypotheses regarding its relation to the actual house price. To illustrate how the method works, we apply it to data for Denmark and Sweden. We find a tendency for actual house prices to converge on fundamental prices, albeit rather slowly.
Schlagwörter: 
fundamental house prices
house price dynamics
housing bubbles
JEL: 
R31
G12
C31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
385.83 kB





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