Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/172825 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1703
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
This paper examines persistence in the cryptocurrency market. Two different longmemory methods (R/S analysis and fractional integration) are used to analyse it in the case of the four main cryptocurrencies (BitCoin, LiteCoin, Ripple, Dash) over the sample period 2013-2017. The findings indicate that this market exhibits persistence (there is a positive correlation between its past and future values), and that its degree changes over time. Such predictability represents evidence of market inefficiency: trend trading strategies can be used to generate abnormal profits in the cryptocurrency market.
Schlagwörter: 
crypto currency
BitCoin
persistence
long memory
R/S analysis
fractional integration
JEL: 
C22
G12
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
392.37 kB





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