Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171956 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Canada Staff Working Paper No. 2017-2
Verlag: 
Bank of Canada, Ottawa
Zusammenfassung: 
This paper estimates a dynamic factor model (DFM) for nowcasting Canadian gross domestic product. The model is estimated with a mix of soft and hard indicators, and it features a high share of international data. The model is then used to generate nowcasts, predictions of the recent past and current state of the economy. In a pseudo real-time setting, we show that the DFM outperforms univariate benchmarks as well as other commonly used nowcasting models, such as mixed-data sampling (MIDAS) and bridge regressions.
Schlagwörter: 
Econometric and statistical methods
Business fluctuations and cycles
JEL: 
C38
C32
C53
E37
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

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Größe
1.21 MB





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