Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171869 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Quellenangabe: 
[Journal:] Econometrics [ISSN:] 2225-1146 [Volume:] 4 [Issue:] 1 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2016 [Pages:] 1-18
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper investigates if the impact of uncertainty shocks on the U.K. economy has changed over time. To this end, we propose an extended time-varying VAR model that simultaneously allows the estimation of a measure of uncertainty and its time-varying impact on key macroeconomic and financial variables. We find that the impact of uncertainty shocks on these variables has declined over time. The timing of the change coincides with the introduction of inflation targeting in the U.K.
Schlagwörter: 
TVP-VAR
stochastic volatility
uncertainty shocks
JEL: 
C15
C32
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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767.13 kB





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