Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171825 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2015
Quellenangabe: 
[Journal:] Econometrics [ISSN:] 2225-1146 [Volume:] 3 [Issue:] 2 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2015 [Pages:] 233-239
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
It is well known that in a vector autoregressive (VAR) model Granger non-causality is characterized by a set of restrictions on the VAR coefficients. This characterization has been derived under the assumption of non-singularity of the covariance matrix of the innovations. This note shows that if this assumption is violated, then the characterization of Granger non-causality in a VAR model fails to hold. In these situations Granger non-causality test results must be interpreted with caution.
Schlagwörter: 
covariance matrix
Granger causality
time series
JEL: 
C1
C32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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151.24 kB





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