Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171577 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Working Paper Series No. 10/134
Verlag: 
ETH Zurich, CER-ETH - Center of Economic Research, Zurich
Zusammenfassung: 
We consider a formal approach to comparative risk aversion and applies it to intertemporal choice models. This allows us to ask whether standard classes of utility functions, such as those inspired by Kihlstrom and Mirman [15], Selden [26], Epstein and Zin [9] and Quiggin [24] are well-ordered in terms of risk aversion. Moreover, opting for this model-free approach allows us to establish new general results on the impact of risk aversion on savings behaviors. In particular, we show that risk aversion enhances precautionary savings, clarifying the link that exists between the notions of prudence and risk aversion.
Schlagwörter: 
Risk aversion
Savings behaviors
Precautionary savings
JEL: 
D11
D81
D91
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.14 MB





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