Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/168226 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2017: Alternative Geld- und Finanzarchitekturen - Session: Financial Regulation II No. B16-V2
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel, Hamburg
Zusammenfassung: 
Arguments for costs of capital requirements in the long run are based on trade-off theories of capital structure. This paper provides a critical assessment of these theories by studying how the optimal capital structure can be modified, when a firm uses the financial markets to alter its cash flow distribution. I show that, for any initial set of assets, the implementation of a certain fund structure allows the firm to reduce its leverage and its bankruptcy probability without a loss of value.
JEL: 
G32
G30
G28
G10
Dokumentart: 
Conference Paper

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