Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/168061 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2017: Alternative Geld- und Finanzarchitekturen - Session: Time Series No. D17-V3
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel, Hamburg
Zusammenfassung: 
There is evidence that estimates of long-run impulse responses of structural vector autoregressive (VAR) models based on long-run identifying restrictions may not be very accurate. We compare structural VAR impulse response estimates based on long-run and short-run identifying restrictions and find that long-run identifying restrictions can result in much more precise estimates for the structural impulse responses than restrictions on the impact effects of the shocks.
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Conference Paper

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