Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/167840 
Erscheinungsjahr: 
2014
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 2 [Issue:] 4 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2014 [Pages:] 411-424
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper proposes a new method to introduce coherent risk measures for risks with infinite expectation, such as those characterized by some Pareto distributions. Extensions of the conditional value at risk, the weighted conditional value at risk and other examples are given. Actuarial applications are analyzed, such as extensions of the expected value premium principle when expected losses are unbounded.
Schlagwörter: 
heavy tail
risk measures
representation theorem
applications
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
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