Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/155566 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 6324
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
This paper investigates the magnitude and the duration of the effect of a terrorist attack on stock market indices. We investigate the impact of New York (2001), Madrid (2004), London (2005), Boston (2013), Paris (2015), Brussels (2016), Nice (2016) and Berlin(2016) on the stock indices of the USA (S&P), Japan (NIKKEI), Germany (DAX), Spain (IBEX), UK (FTSE), France (CAC) and the Euronext Index (BEL). We use both a graphical analysis and an event study methodology to assess the effect of terrorist attacks on stock market indices. We conclude that both the magnitude and the duration of the effect are moderate and have diminished over the years.
Schlagwörter: 
terrorist attacks
event studies
stock market indices
JEL: 
G10
G14
G15
Dokumentart: 
Working Paper
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