Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/153880 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 1447
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We investigate the predictive content of credit and government interest spreads with respect to the Italian GDP growth. Our analysis with Dynamic Model Averaging identifies when interest spreads were more useful predictors of economic activity: these periods are not limited to the Great Recession. For credit spreads we gather information from both bank loans and corporate bonds and we compare their predictive role over time and over different forecasting horizons.
Schlagwörter: 
Bayesian econometrics
GDP forecasting
model averaging
JEL: 
C52
E37
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
740.99 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.