Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/152915 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 481
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This paper investigates whether output and inflation respond asymmetrically to credit shocks in the euro area. The methodology, based on a non-linear VAR system, follows work by Balke (2000) for the US. The results reveal evidence of threshold effects related to credit conditions in the economy. Consistent with this finding, the impulse responses show some signs of asymmetric responses over the lending cycle.
Schlagwörter: 
asymmetric shocks
credit
euro area
non-linearities
JEL: 
E51
C15
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
844.64 kB





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