Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/152868 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 434
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
In this paper we argue that both statistics and economic theory-based evidence largely indicate the absence of long run relationships between the real output and the most relevant monetary indicator for the U.K. and the U.S, short term interest rates. These findings are not only a full sample result, but also valid in most of the sub-samples throughout the second half of the 20th century and are robust to the inclusion of possible omitted real variables.
Schlagwörter: 
bounds tests
cointegration
information value
long term relationship
JEL: 
E3
E4
E5
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.02 MB





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