Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/150388
Autoren: 
Canova, Fabio
Forero, Fernando J. Pérez
Datum: 
2015
Quellenangabe: 
[Journal:] Quantitative Economics [ISSN:] 1759-7331 [Volume:] 6 [Year:] 2015 [Issue:] 2 [Pages:] 359-384
Zusammenfassung: 
This paper provides a general procedure to estimate structural vector autoregressions. The algorithm can be used in constant or time-varying coefficient models, and in the latter case, the law of motion of the coefficients can be linear or nonlinear. It can deal in a unified way with just-identified (recursive or nonrecursive) or overidentified systems where identification restrictions are of linear or of nonlinear form. We study the transmission of monetary policy shocks in models with time-varying and time-invariant parameters.
Schlagwörter: 
Time-varying coefficient structural VAR models
Metropolis algorithm
identification restrictions
monetary transmission mechanism
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/
Dokumentart: 
Article
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