Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/149905 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1642
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
There is evidence that estimates of long-run impulse responses of structural vector autoregressive (VAR) models based on long-run identifying restrictions may not be very accurate. This finding suggests that using short-run identifying restrictions may be preferable. We compare structural VAR impulse response estimates based on long-run and short-run identifying restrictions and find that long-run identifying restrictions can result in much more precise estimates for the structural impulse responses than restrictions on the impact effects of the shocks.
Schlagwörter: 
impulse responses
structural vector autoregressive model
long-run multipliers
short-run multipliers
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
358.75 kB





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