Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/149471 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 16-067/IV
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
We show that two alternative perspectives on how to deal with missing data in the context of the score-driven time-varying parameter models of Creal, Koopman, Lucas (2013) and Harvey (2013) lead to precisely the same dynamic transition equations. As score-driven models encompass a wide variety of time-varying parameter models (including generalized autoregressive conditional volatility (GARCH) and duration (ACD) models), the results apply to a wide range of empirically relevant models as applied in economics and statistics.
Schlagwörter: 
generalized autoregressive score models
missing completely at random
Expectation-Maximization
JEL: 
C52
C53
Dokumentart: 
Working Paper
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