Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/148152 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Canada Staff Working Paper No. 2016-45
Verlag: 
Bank of Canada, Ottawa
Zusammenfassung: 
This paper examines the relationship between volatility shocks and preference shocks in an analytically tractable endogenous growth model with recursive preferences and stochastic volatility. I show that there exists an explicit mapping between volatility shocks and preference shocks, and a rise in volatility generates the same impulse responses of macroeconomic aggregates as a negative preference shock.
Schlagwörter: 
Business fluctuations and cycles
Economic models
JEL: 
E2
E3
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
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Größe
400.23 kB





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