Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/147720 
Erscheinungsjahr: 
2014
Quellenangabe: 
[Journal:] Cogent Economics & Finance [ISSN:] 2332-2039 [Volume:] 2 [Issue:] 1 [Publisher:] Taylor & Francis [Place:] Abingdon [Year:] 2014 [Pages:] 2-11
Verlag: 
Taylor & Francis, Abingdon
Zusammenfassung: 
In this study, the extended Overnight Index Rate (OIR) model is presented. The fitting function for the probability distribution of the OIR daily returns is based on three different Gaussian distributions which provide modelling of the narrow central peak and the wide fat-tailed component. The calibration algorithm for the model is developed and investigated using the historical OIR data.
Schlagwörter: 
Overnight Index Rate
fat-tailed distribution
autocorrelation
calibration
interest rate simulation
stress testing
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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