Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/144572 
Erscheinungsjahr: 
2016
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel und Hamburg
Zusammenfassung: 
The paper examines that imperfections in financial markets are themselves a source of macroeconomic fluctuations. Small, temporary shocks to technology or income distribution can generate large fluctuations in output and asset prices and spill over to other sectors. The work is based on the original model by Kiyotaki and Moore (1997). This paper will simulate a one-unit technology shock and study the propagation through the credit channel, evaluating its quantitative impact. While in the Kiyotaki-Moore model there is a linear production function used, we will try to do the derivation using the non-linear function and analyze how it changes the previously obtained result.
Schlagwörter: 
Credit cycles
aggregate fluctuations
JEL: 
E32
Dokumentart: 
Research Report
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107.19 kB





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