Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/144525 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel und Hamburg
Zusammenfassung: 
We show that in a exogenous growth model with informal economy calibrated to Bulgarian data under the progressive taxation regime (1993-2007), the economy exhibits equilibrium indeterminacy due to the the presence of an unofficial production. These results are in line with the findings in Benhabib and Farmer (1994, 1996) and Farmer (1999). Also, the findings in this paper are in contrast to Guo and Lansing (1988) who argue that progressive taxation works as an automatic stabilizer. Under the flat tax regime (2008-14), the economy calibrated to Bulgarian data displays saddle-path stability. The decrease in the average effective tax rate addresses the indeterminacy issue and eliminates the "sink" dynamics.
Schlagwörter: 
Progressive taxation
Informal economy
Equilibrium (in)determinacy
JEL: 
D91
J46
Dokumentart: 
Preprint

Datei(en):
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Größe
229.59 kB





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