Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/144355
Autoren: 
Baumeister, Christiane
Durinck, Eveline
Peersman, Gert
Datum: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
NBB Working Paper No. 142
Zusammenfassung: 
In this paper, we investigate how the dynamic effects of excess liquidity shocks on economic activity, asset prices and inflation differ over time. We show that the impact varies considerably over time, depends on the source of increased liquidity (M1, M3-M1 or credit) and the underlying state of the economy (asset price boom-bust, business cycle, inflation cycle, credit cycle and monetary policy stance).
Schlagwörter: 
Liquidity
asset prices
inflation
time-varying coefficients
JEL: 
E31
E32
E44
E51
E52
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
2.81 MB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.