Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/142154 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
KIT Working Paper Series in Economics No. 91
Verlag: 
Karlsruher Institut für Technologie (KIT), Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON), Karlsruhe
Zusammenfassung: 
We apply the well-known CUSUM, the Girshick-Rubin, the Graversen-Peskir- Shiryaev and an improved alteration of the Brodsky-Darkovsky algorithm as trading strategies involving only mutually exclusive long positions in cash and the DAX at Xetra intraday auction prices. We select optimal pairs of fixed thresholds for up- and downmovements from a pre-defined two-dimensional grid, hence, admitting asymmetric intervals. We show that under three different scenarios for transaction costs, the improved Brodsky-Darkovsky technique not only outperforms the passive investment in the DAX but also the other three presented algorithms.
Schlagwörter: 
CUSUM
Girshick-Rubin
Graversen-Peskir-Shiryaev
Brodsky-Darkovsky
trading algorithm
DAX
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.5 MB





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