Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/129594
Autoren: 
Trenkler, Carsten
Weber, Enzo
Datum: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper Series No. 15-12
Zusammenfassung: 
This paper analyses identification for multivariate unobserved components models in which the innovations to trend and cycle are correlated. We address order and rank criteria as well as potential non-uniqueness of the reduced-form VARMA model. Identification is shown for lag lengths larger than one in case of a diagonal vector autoregressive cycle. We also discuss UC models with common features and with cycles that allow for dynamic spillovers.
Schlagwörter: 
Unobserved components models
Identification
VARMA
JEL: 
C32
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
278.95 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.