Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/129553 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper Series No. 13-11
Verlag: 
University of Mannheim, Department of Economics, Mannheim
Zusammenfassung: 
We provide a consistent specification test for GARCH(1,1) models based on a test statistic of Cramér-von Mises type. Since the limit distribution of the test statistic under the null hypothesis depends on unknown quantities in a complicated manner, we propose a model-based (semiparametric)bootstrap method to approximate critical values of the test and verify its asymptotic validity. Finally, we illuminate the finite sample behavior of the test by some simulations.
Schlagwörter: 
Bootstrap
Cramér-von Mises test
GARCH processes
V-statistic
JEL: 
C12
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
767.37 kB





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