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Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper Series No. 475
Verlag: 
University of Heidelberg, Department of Economics, Heidelberg
Zusammenfassung: 
This paper employs the unrestricted extended constant conditional correlation GARCH specification proposed in Conrad and Karanasos (2008) to examine the intertemporal relationship between the uncertainties of inflation and output growth in the US. We find that inflation uncertainty effects output variability positively, while output variability has a negative effect on inflation uncertainty.
Schlagwörter: 
Bivariate GARCH process
negative volatility feedback
inflation uncertainty
output variability
JEL: 
C32
C51
E31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
231.89 kB





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