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Autoren: 
Antonakakis, Nikolaos
Scharler, Johann
Datum: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
FIW Working Paper No. 49
Zusammenfassung: 
Using the dynamic conditional correlation (DCC) model due to Engle (2002), we estimate time varying correlations of quarterly real GDP growth among the G7 countries. In general, we find that rather heterogeneous patterns of international synchronization exist during U.S. recessions. During the 2007 - 2009 recession, however, international co-movement increased substantially.
Schlagwörter: 
Dynamic conditional correlation
Business cycle synchronization
Recession
JEL: 
E3
E32
F4
F41
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
373.85 kB





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