Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/120801 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Staff Report No. 677
Verlag: 
Federal Reserve Bank of New York, New York, NY
Zusammenfassung: 
This paper describes a method for computing risk-neutral density functions based on the option-implied volatility smile. Its aim is to reduce complexity and provide cookbook-style guidance through the estimation process. The technique is robust and avoids violations of option no-arbitrage restrictions that can lead to negative probabilities and other impla usible results. I give examples for equities, foreign exchange, and long-term interest rates.
Schlagwörter: 
option pricing
risk-neutral distributions
JEL: 
G01
G13
G17
G18
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
448.1 kB





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