Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/110917 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Discussion Papers No. 2015-41
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
This paper argues that radical uncertainty is the outcome of standard market activity. The theoretical findings are corroborated with empirical analyses. The model example is applied to asset pricing and radical uncertainty is found a solution to various asset pricing "puzzles". In conclusion, radical uncertainty should form the basis of economic analysis.
Schlagwörter: 
rational expectations
uncertainty
subjectivity
JEL: 
F31
F47
C53
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.8 MB





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