Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/108328 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
IEHAS Discussion Papers No. MT-DP - 2013/45
Verlag: 
Hungarian Academy of Sciences, Institute of Economics, Centre for Economic and Regional Studies, Budapest
Zusammenfassung: 
We study the Diamond-Dybvig model of financial intermediation (JPE, 1983) under the assumption that depositors have information about previous decisions. Depositors decide sequentially whether to withdraw their funds or continue holding them in the bank. If depositors observe the history of all previous decisions, we show that there are no bank runs in equilibrium independently of whether the realized type vector selected by nature is of perfect or imperfect information.
Schlagwörter: 
Bank Run
Imperfect Information
Perfect Bayesian Equilibrium
JEL: 
C72
D82
G21
ISBN: 
978-615-5447-06-8
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
746.82 kB





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