Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/103622 
Erscheinungsjahr: 
2014
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 2 [Issue:] 1 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2014 [Pages:] 25-48
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
Recent crises in the financial industry have shown weaknesses in the modeling of Risk-Weighted Assets (RWAs). Relatively minor model changes may lead to substantial changes in the RWA numbers. Similar problems are encountered in the Value-at-Risk (VaR)-aggregation of risks. In this article, we highlight some of the underlying issues, both methodologically, as well as through examples. In particular, we frame this discussion in the context of two recent regulatory documents we refer to as Basel 3.5.
Schlagwörter: 
Basel 3.5
risk-weighted assets
Value-at-Risk
expected shortfall
model uncertainty
robustness
backtesting
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
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