Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/102954 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
KIT Working Paper Series in Economics No. 62
Verlag: 
Karlsruher Institut für Technologie (KIT), Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON), Karlsruhe
Zusammenfassung: 
We apply the well-known CUSUM and the Girshick-Rubin algorithm as trading strategies involving only mutually exclusive long positions in cash and the DAX at Frankfurt mid-day auction prices. We select optimal pairs of fixed thresholds for up- and down-movements from a pre-defined two-dimensional grid, hence, admitting asymmetric intervals. We show that under three different scenarios for transaction costs, the CUSUM technique not only outperforms the passive investment in the DAX but also the alternative Girshick-Rubin algorithm.
Schlagwörter: 
CUSUM
Girshick-Rubin
trading algorithm
DAX
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.26 MB





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