Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/101607 
Authors: 
Year of Publication: 
1994
Series/Report no.: 
Diskussionsbeiträge - Serie II No. 225
Publisher: 
Universität Konstanz, Sonderforschungsbereich 178 - Internationalisierung der Wirtschaft, Konstanz
Abstract: 
In der Literatur wurden verschiedene parametrische Modelle zur Analyse der Heteroskedastie in Zeitreihen von Finanzmarktdaten entwickelt. Eine Möglichkeit, die bedingte Volatilität nichtparametrisch zu erfassen, ist die Kernschätzung von bedingten Quantilen. In diesem Aufsatz werden einige asymptotische Eigenschaften des Kernschätzers präsentiert. Die Anwendung von nichtparametrischen Schätzern setzt die Wahl eines Glättungsparameters voraus. Es wird die Bandweitenwahl mittels Cross-Validation als Lösung diskutiert. Die Prozedur wird zur Schätzung von bedingten Quantilen in der Zeitreihe täglicher DAX-Renditen verwendet.
Document Type: 
Working Paper

Files in This Item:
File
Size
715.85 kB





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.