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    <title>EconStor Collection:</title>
    <link>https://hdl.handle.net/10419/236</link>
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    <pubDate>Sat, 09 May 2026 14:57:59 GMT</pubDate>
    <dc:date>2026-05-09T14:57:59Z</dc:date>
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      <title>Optimal cost reimbursement of health insurers to reduce risk selection</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/23025</link>
      <description>Title: Optimal cost reimbursement of health insurers to reduce risk selection
Authors: Kifmann, Mathias; Lorenz, Normann
Abstract: In the absence of a perfect risk adjustment scheme, reimbursing health insurers' costs can reduce risk selection in community-rated health insurance markets. In this paper, we develop a model in which insurers determine the cost efficiency of health care and have incentives for risk selection. We derive the optimal cost reimbursement function which balances the incentives for cost efficiency and risk selection. For health cost data from a Swiss health insurer, we find that an optimal cost reimbursement scheme should reimburse costs only up to a limit.</description>
      <pubDate>Sat, 01 Jan 2005 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/23025</guid>
      <dc:date>2005-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>Risk Selection and Complementary Health Insurance: The Swiss Approach</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/23024</link>
      <description>Title: Risk Selection and Complementary Health Insurance: The Swiss Approach
Authors: Kifmann, Mathias
Abstract: A common approach to avoid risk selection in health insurance markets is to define and enforce a community-rated basic benefit package. The market for complementary insurance is usually completely separate from the market for basic health insurance. In Switzerland, however, the basic benefit package and complementary insurance are offered by the same insurer. Risk-based premiums are allowed with respect to complementary insurance. In this paper, the Swiss integration approach is compared to the separation approach. It is shown that under the integration approach insurers creamskim by selling complementary insurance to low risks at a discount. Nevertheless, the integration approach can be Pareto-superior if the cost savings due to the integration of basic and complementary insurance are sufficiently large.</description>
      <pubDate>Sat, 01 Jan 2005 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/23024</guid>
      <dc:date>2005-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>The Determinants of Salary and Bonus for Rank and File Employees</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/23023</link>
      <description>Title: The Determinants of Salary and Bonus for Rank and File Employees
Authors: Demougin, Dominique M.; Fabel, Oliver
Abstract: The current study integrates the repeated game approach to implicit contracts and the analysis of explicit bonus rules based on subjective performance evaluation to determine the optimal structure of the compensation scheme for the average white- collar employee. In contrast to previous contributions we assume that the agent is risk-neutral but liquidity constrained. The salary reflects the maximum reward associated with contractual compliance which can be implicitly agreed. If the probability that the employee remains within the firm increases, the principal can reduce the rent captured by the agent. Hence, the optimal salary increases and the bonus decreases. Nevertheless, the optimal effort supply unambiguously increases.</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/23023</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>Gibt es aus portfoliotheoretischer Sicht eine Liquiditätsfalle?</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/56787</link>
      <description>Title: Gibt es aus portfoliotheoretischer Sicht eine Liquiditätsfalle?
Authors: Läufer, Nikolaus K. A.
Abstract: In der Makroökonomik werden Liquiditätsfallen ohne Mikrofundierung als existent angenommen und die Japan-Krise hat Liquiditätsfallen wieder zum Diskussionsthema gemacht. Deshalb wird die Frage der Existenz von Liquiditätsfallen hier portfolio-theoretisch untersucht im Rahmen eines klassischen Mean-Variance-Ansatzes für zwei Assets (Geld undWertpapiere). Vorausgesetzt wird eine stochastisch inflationäre Anlageumgebung ohne Geldillusion im Anlegerverhalten. Das Resultat ist negativ insofern als Liquiditätsfallen ausgeschlossen werden können, solange die erwartete Ertragssatzdifferenz der beiden Assets positiv zugunsten des Wertpapiers ausfällt. Liquiditätsfallen sind ebenfalls ausgeschlossen, solange das Risiko der Ertragssatzdifferenz eine negative Rolle spielt, d.h. solange das Risiko größer null ist und solange gleichzeitig Risiko-Aversion besteht. Damit eine Liquiditätsfalle überhaupt existieren kann muß entweder das Risiko fehlen (Standardabweichung von null der Ertragsatzdifferenz) oder es darf keine Risikoaversion der Anleger geben. Unter Risiko-Aversion, bei Sicherheit der Ertragssatzdifferenz und bei einer sicheren nominellen Null-Verzinsung des Geldes ist ein nicht-positiver (d.h. ein negativer oder nullwertiger) nomineller Zinssatz der festverzinslichen Wertpapiere notwendig und hinreichend dafür, daß eine Liquiditätsfalle existiert. Die in makroökonomischen Lehrbüchern als Liquiditätsfalle bezeichnete Konstellation (flacher Verlauf der Geldnachfragefunktion und positiver nomineller Zinssatz grösser null) impliziert aus portfoliotheoretischer Sicht keine Liquiditätsfalle, sondern eine Wertpapierfalle.</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/56787</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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