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    <title>EconStor Collection:</title>
    <link>https://hdl.handle.net/10419/163</link>
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    <pubDate>Wed, 29 Apr 2026 17:43:25 GMT</pubDate>
    <dc:date>2026-04-29T17:43:25Z</dc:date>
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      <title>Verbraucherinformation als Motor des Qualitätswettbewerbs</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/22504</link>
      <description>Title: Verbraucherinformation als Motor des Qualitätswettbewerbs
Authors: Oehler, Andreas</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/22504</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>Retail Banking: Status quo und Entwicklungsperspektiven</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/22502</link>
      <description>Title: Retail Banking: Status quo und Entwicklungsperspektiven
Authors: Oehler, Andreas
Abstract: Das Banking der Zukunft und hier insbesondere das Retail Banking im Span-nungsfeld von Kundenwünschen und Rentabilitätsanforderungen betrifft im Kern ein professionalisiertes und rationalisiertes Kerngeschäft der Banken und Sparkassen sowie weiterer Finanzdienstleister in der erfolgreichen Erfüllung der vier volkswirt-schaftlichen Basisleistungen des finanziellen Sektors (Finanzintermediation): der In-formationsbedarfs-, der Betrags-, der Fristen- und der Risikotransformation. Das Retail Banking bezieht sich auf Kunden, die als natürliche Personen in hoher Zahl ähnliche Bedarfe artikulieren und daraus eine entsprechende Finanzdienstleistungsnachfrage über eine größere Variationsbreite an Zugangswegen entwickeln. Das Produkt- bzw. Dienstleistungsangebot weist demgemäß einen hohen Standardisierungsgrad auf, ohne dass dies für die Kunden direkt erkennbar sein muss. Demgegenüber bezieht sich das meist als Private Banking (i.e.S.) gekennzeichnete Geschäftsfeld grundsätzlich auf individualistische, exklusive Nachfrage-Angebots-Relationen, die den Wholesale-Charakter des Firmenkundengeschäftes oder des institutionellen Bankgeschäfts aufweisen.</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/22502</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>Anlegerschutz in einem markt- und intermediärbasierten System: Eine Analyse im Lichte der Neuen Institutionenökonomik, der Theorie der Finanzintermediation und der Behavioral Economics &amp; Finance</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/22503</link>
      <description>Title: Anlegerschutz in einem markt- und intermediärbasierten System: Eine Analyse im Lichte der Neuen Institutionenökonomik, der Theorie der Finanzintermediation und der Behavioral Economics &amp; Finance
Authors: Oehler, Andreas</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/22503</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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      <title>IPO Pricing and the Relative Importance of Investor Sentiment: Evidence from Germany</title>
      <link>https://hdl.handle.net/10419/22501</link>
      <description>Title: IPO Pricing and the Relative Importance of Investor Sentiment: Evidence from Germany
Authors: Oehler, Andreas; Rummer, Marco; Smith, Peter N.
Abstract: The underpricing phenomenon of Initial Public Offerings (IPOs) has been widely studied across different stock markets around the world and has often been explained to be as a result of asymmetrically distributed information and ex-ante uncertainty. However, as Ritter and Welch (2002) argue to the contrary, these theories are unlikely to explain the persistent pattern of high initial returns during the first trading day as well as other features of the returns data. This paper add some further alternative explanations to the traditional theory while focusing on German IPOs during the 1997 to 2001 period and covering a sample of 410 firms. Using time series regressions the cyclical behaviour of the issue activity is examined and we report, using VAR analysis, that lagged underpricing and IPO volume influence the decision to go public. The cross-sectional regression analysis, using both censored and uncensored data, shows that the initial returns are mainly influenced by investor sentiment and demand, and less by ex-ante uncertainty, especially during the dot-com boom.</description>
      <pubDate>Thu, 01 Jan 2004 00:00:00 GMT</pubDate>
      <guid isPermaLink="false">https://hdl.handle.net/10419/22501</guid>
      <dc:date>2004-01-01T00:00:00Z</dc:date>
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